可穿戴设备:互联网新周期明星

回顾CardioNet 6月份的暴涨历程，原因在于6月10日公司宣布与美国联合健康保险公司签订三年的协议，联合健康保险将采购大批公司产品供其医保客户使用。市场预期，向可穿戴健康设备渗透的电子股，以及正在进行移动化创新的医疗设备股，未来有望受到追捧。
而在此逻辑下，国内市场相关个股有九安医疗、丹邦科技(002618.SZ)、达华智能(002512.SZ)等公司，5月股价表现可谓气势如虹，丹邦科技涨幅69.43%，达华智能涨幅21.46%。
在消费电子领域，包括Google眼镜和iWatch基本遵循了前沿电子消费品的投资逻辑。光大证券分析师蒯剑认为：“可穿戴设备的外在形态完全不同于智能手机等传统硬件产品。智能眼镜侧重于光学方面的创新，智能手表是智能手机的缩小版，并加入更多传感器以读取人体脉搏等信息，部分厂商也可能在腕带处采用柔性化硬件设计。此外，智能眼镜+手表的硬件组合也需要两个产品之间频繁的信号互联，势必增加对无线模组的需求。”
在此逻辑下，原本受益于前沿电子消费品的概念股则继续受益，包括水晶光电(002273.SZ)、环旭电子(601231.SH)、歌尔声学(002241.SZ)、共达电声(002655.SZ)等公司。
而有外媒近期撰文指出，可穿戴设备的崛起，可能颠覆苹果和Google在移动设备市场的主导地位，但要大规模推广这类设备，续航能力时间更久的电池技术就成了关键因素，过去一段时间以来，电池技术的发展缓慢，这限制了可穿戴设备的应用。
资料显示，Google眼镜配备了一块不可拆卸式的单芯锂离子聚合物电池，其容量仅相当于750mAh。而在消费电子专用电池领域，亿纬锂能(300014.SZ)作为国内电子烟用锂离子电池龙头，占据了国内近50%的份额，其小微体积电池可能适用于可穿戴设备对电池模块的苛刻要求，值得关注。
■概念落地仍需时间
虽然目前可穿戴概念火热，Google眼镜和iWatch的报道屡现报端，也经常能发现身边的朋友手腕上戴着Nike+ FuelBand腕带，在微信或微博里分享他的健身资讯，但值得注意的是，可穿戴设备看起来很美，但市场可能尚未真正启动。
“谷歌眼镜是个什么东西，虽然炒了很久，但目前只是少数人的玩具；iWatch也说了很长时间，但推出之日遥遥无期；国内目前也有很多企业涉足可穿戴设备，但一般消费者真的感兴趣吗？还是说这些东西只是互联网爱好者的小众用品，现在都不好说。”上述杨先生表示，自己对可穿戴设备时代的真正到来还是抱有疑虑。
“自我诊断、自我监测和慢性病管理类的可穿戴设备从未来看是有很大潜力的，保健类的设备最好的定位是简单易学，太动脑子的产品可能就不好做。”康复之家医疗器械创始人柏煜对记者表示，可穿戴设备目前最大的问题在于对消费者的消费习惯的培养上，有些企业的市场营销可能也还慢半拍，有物无市的情况还是存在。
“从现在来看，运动类穿戴设备后续可供商业开发的空间还十分有限，想要真正赚到钱并不容易。而可穿戴医疗设备的功能如果和原有的设备并无太大差别，消费者又凭什么埋单？”杨先生表示，可穿戴概念尽管很火，但概念落地还是需要相当的时间。
但即便如此，由于市场的前瞻性，事物往往在萌芽阶段就能受到资金的青睐，投资者永远愿意为预期埋单。
“国外的可穿戴设备厂商股价已经有一定的表现，而传导到A股市场可能更明显。可穿戴涉及的电子信息和移动传输设备，只要和欧美已经推出的可穿戴新品相关，市场还是会关注。”中银国际投资顾问熊天恩对记者表示，从投资方面说，还是非常看好可穿戴设备的景气度。
(作者：林建荣)