五大行上浮利率:被倒逼的行动

无论是“余额宝”还是”理财通”，它们的直接对手是银行存款和货币基金等理财产品。与活期存款相比，各种宝收益水平优势明显，但在支付结算和取现等方面有所不足；与定期存款相比，各种宝的收益水平相似（一年期），但便捷性和灵活性较强。
事实上，银行也有各种宝，比如，“活期宝”是光大银行的一种具备较高流动性的理财产品，以5万元为起点，用户可以随时进行支取、转账和消费，收益率水平约为2.5%。
招行的“日日金”、兴业的“现金宝”均为此类产品。与各种宝相比，“活期宝”具备更便利的应用，但起点较高。
如果从风险和流动性上考虑，银行的各种宝收益并不逊色互联网的各种宝，一旦银行上浮存款利率，在利率方面，互联网各种宝的优势将不再明显。
那么接下来，最大的变数就在于银行是否可以放低身段、放低下限、放低购买金额起点，喜开颜笑地为各种月收入在千元级别的小白用户服务？
存款利率会挑起更激烈的酣战
今年年底，央行在网站发布《同业存单管理暂行办法》（以下简称办法），允许银行业存款类金融机构法人在全国银行间市场上发行记账式定期存款凭证，即同业存单，这是打响存款利率市场化第二枪，利率市场化更进一步。
申银万国银行业分析师屈庆认为，银行贷款利率的0.7倍下浮已经较为宽松，但存款利率的1.1倍上浮还有进一步打开的空间。一旦存款利率进一步放开，一方面将提高金融机构的资金成本，促使机构要求更高的收益率；另一方面，存款利率上限的扩大，将促使资金从第一条体系回流至银行体系，从而派生新的货币，有利于流动性宽松。
在网易科技此前的采访中，多位业内人士均表示，存款利率是银行最后枷锁，融360创始人叶大清曾向网易科技表示，如果存款利率放开，随着利率市场化的进一步推进，银行的绝地反击将会给各种互联网金融产品带来致命打击，所以叶大清当时就表示，“互联网金融企业们，不要高兴得太早了”。
在中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇看来，未来存款利率将全面放开，但不一定短期内能完成；从目前保本型理财产品的收益率，可以窥探出利率市场化后的利率水平，而随着利率市场化的推进，未来银行竞争格局将更激烈、残酷。
(完)