定期余额宝实为保险,高息存疑

春节期间余额宝、理财通抢客大战的硝烟尚未散尽，支付宝又在紧锣密鼓地打造“升级版”余额宝，计划在元宵节推出一款新产品，并打出了“一年期预期收益率达7%，承诺保本保底”的口号。据消息人士透露，余额宝此次对接的为万能险产品。但该产品将面临两大疑问，一方面，一年7%的收益率能否兑现？另一方面，很多人看重的是互联网理财的灵活性，长期产品能否受到追捧呢？
本报讯 春节过后，“余额宝们”收益率出现下滑的情况引发关注。例如，节前理财通的七日年化收益率一度高达7.9020%，而节后以来大幅跳水，最新一天的七日年化收益水平为6.7560%。业内人士认为，货币基金不可能长期维持在7%的水平上，随着市场资金需求逐渐缓解，银行同业拆借利率逐步回落，货币基金的收益率也将回归正常水平。
联手珠江人寿冲击高收益
而此次余额宝希望通过推出期限更长收益更高的理财产品再次踩中市场的“痛点”，“如果用户手中资金比较充裕，对收益期和收益率有更高追求，建议不要把货币基金作为理财首选。”
据了解，余额宝此次推出的用户专享权益2期，将在元宵节当日公开发售，目前已开始预约，预期年化收益率为7%，除能锁定长达一年的收益期外，还能保本保底，但仅限余额宝用户购买。据消息人士透露，余额宝此次对接的是保险产品，产品类型为万能险，故能承诺保本保底，合作方是广东珠江人寿。此外，消息人士也透露，支付宝正在抓紧研发余额宝的升级版，不排除上述产品就是升级版的雏形。
疑问1：年收益率7%能否兑现？
这款升级版余额宝宣称预期一年收益率达到7%，并承诺保本保底，但在当前万能险产品平均结算年利率为4%的背景下，预期一年7%收益率能兑现吗？
一位第三方支付人士认为，此前货币基金7%以上的年化收益率本来就有些不正常，会向合理水平回归。他指出，基金公司短期很容易做出高数字吸引用户，只有半年或更长时期才能体现收益稳定性，他认为，目前短期利率和长期利率倒挂的情况很快会改变。
支付宝人士认为，市场上确实有一些好的长期投资产品，但有着较高门槛，认购金额都在500万元以上，而互联网渠道购买可以大大降低散户们的投资门槛，“当前，各种货基的年化收益率都在5%以上，保险产品做到7%应该不是难事。”
不过，也有专家提醒用户注意：一方面，目前万能险产品公布的结算收益率并不是所交全部保费的收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户资金部分的收益率。
另一方面，万能险虽有保底收益(普遍在1.7%到2.5%)，但保底之上的收益并不确定，未来能否持续还是个未知数。